水浒传120回的故事梗概如下：
第一回：张天师祈禳瘟疫，洪太尉误走妖魔
仁宗嘉右三年，瘟疫盛行，洪太尉奉皇帝命前往江西信州龙虎山，宣请嗣汉天师张真人来朝禳疫。洪太尉上山求见天师不成，回至方丈，不顾众道士劝阻，打开“伏魔之殿”，放出妖魔，遂致大祸。他吩咐从人，隐瞒走妖魔一节，假报天师除尽瘟疫，得到仁宗赏赐。
第二回：王教头私走延安府，九纹龙大闹史家村
高俅与端王（后来的徽宗）结识，被提拔为殿帅府太尉，对曾打翻他的王升的儿子八十万禁军教头王进施行报复。王进出走延安府，在史家村给史进教枪棒。史进因擒少华山陈达而和朱武、杨春相识往来。华阴县中秋夜来史家村捉拿赏月喝酒吃肉的史进并少华山三好汉。
第三回：史太郎夜走华阴县，鲁提辖拳打镇关西
史进和三头领杀退县衙之兵，去延安寻找师傅王进，与鲁提辖（鲁达）在渭州潘家酒店相遇。鲁达救助金翠莲父女，并打死了郑屠。
第四回：鲁达出逃代州雁门县，金老女婿赵员外送他去五台山，做僧避祸
鲁达出逃代州雁门县，金老女婿赵员外送他去五台山，做僧避祸。鲁达喝酒打人，打造了关王刀一样的戒刀和禅杖。他在半山打坍亭子，打坏金刚，想烧掉寺院。监寺、都寺派人来打他，但鲁达趁酒醉大闹一场，被长老喝住。
第五回：智深去东京大相国寺讨职事僧做，在桃花村为刘太公解除逼婚之忧
智深去东京大相国寺讨职事僧做。在桃花村为刘太公解除逼婚之忧，他打败了来庄逼亲的桃花山二头领周通，大头领李忠为二头领报仇，与鲁达相认。李忠、鲁达、刘太公三人到桃花山聚义厅，休了亲事。智深趁李忠、周通下山劫掠金银，自己拿了山寨金银，结果从后山滚了下去。
第六回：花和尚力服泼皮，从泼皮买酒牵猪请鲁智深
在寺院上了假扮道士和尚，实则捣毁寺院，养女吃酒的崔道成和丘小乙的当，二次复回，被二贼击败，到赤松林，遇到剪径的史进，二次再回寺院，打死崔、丘二贼，烧了瓦罐寺。他被派去管菜园，但却被一帮泼皮包围。花和尚力服泼皮，从泼皮买酒牵猪请鲁智深。
第七回：宋江刺配江州，在李立酒店结识武松
宋江刺配江州，在李立酒店结识武松。武松因杀死嫂子潘金莲和奸夫西门庆被发配江州。在酒店中，宋江遇见李立等人，喝酒后醉卧街上，被李立等人绑到李立酒店中，差点被杀害，最终被宋江所救。
第八回：武松醉打蒋门神，助施恩夺回快活林
武松在景阳冈打虎成名后，被宋江惊出一身汗，疟疾好了。病愈后，武松到江州监狱探望宋江，与宋江结为兄弟。武松在江州遇到施恩，得知其酒店被蒋门神霸占，于是帮助施恩夺回快活林。
第九回：宋江题反诗被押赴刑场，戴宗劫法场救宋江
宋江在浔阳楼题反诗，被黄文炳告发，押赴刑场。戴宗劫法场救下宋江，两人一起逃往梁山泊。在途中，宋江喝了放有毒药的御酒死于楚州。死前还药死润州李逵，怕其造反，坏了清名。