《西游记》第十二回主要内容为：
观音菩萨化身为疥癞游僧：
观音菩萨为了寻找合适的取经人，化身为一个疥癞游僧，带着锦襕袈裟和九环锡杖来到长安城。
高价变卖宝物：
观音菩萨在长安城以高价变卖袈裟和锡杖，引起了宰相萧瑀的注意，最终唐太宗决定购买这些宝物，并赠予玄奘法师。
水陆大会：
玄奘法师受唐太宗委托，在长安城举办水陆大会，宣扬佛法。观音菩萨在大会上向玄奘讲述大乘佛法的奥妙，玄奘听后表示愿意前往西天取经。
太宗封赐：
唐太宗封玄奘为“御弟圣僧”，赐号“三藏”，并亲自送他出关，开始了西天取经的旅程。
取经之旅的序幕：
这一回的故事为玄奘法师的取经之旅拉开了序幕，展示了观音菩萨的智慧和慈悲，以及唐太宗对佛教的支持。同时，通过玄奘法师的取经之旅，展现了佛教对于因果报应和修行的重视，也为后续的故事发展奠定了基础。